Entender los Derechos de Apreciación de Acciones Los Derechos de Apreciación de Acciones (SARs) dan derecho al participante a un pago en efectivo o acciones igual a la apreciación en la acción de la compañía durante un período especificado. Al igual que las opciones de acciones de los empleados, los SARs ganan valor si el precio de las acciones de su empresa se incrementa. Sin embargo, a diferencia de las opciones sobre acciones, no se le exige que pague el precio de ejercicio y reciba la cantidad de cualquier aumento de precio, entregable en efectivo o en acciones al momento de hacer ejercicio, dependiendo de las directrices de su compañía. Como proveedor de servicios para su plan de derechos de valoración de acciones companyrsquos, Morgan Stanley realiza un seguimiento de sus premios y le proporciona acceso en línea a su SARsmdashand y le brinda asistencia cuando lo necesita. P. ¿Qué es un SAR A. Un SAR otorga al participante el derecho a recibir un valor en efectivo o equivalente equivalente a la apreciación de un número determinado de acciones de la empresa durante un tiempo determinado. Un SAR asentado en acciones (SSAR) paga la apreciación en forma de acciones. El participante tiene entonces la opción de mantener el stock o vender inmediatamente el stock por dinero en efectivo. Un SAR resuelto en efectivo (CSAR) paga la apreciación en forma de efectivo. P. ¿Qué significa cuando un SAR invierte A. Cuando un SAR se convierte en un chaleco, éste se hace disponible para hacer ejercicio. Cuando elija ejercer, recibirá en efectivo o en acciones (dependiendo de las reglas del plan) la cantidad, la diferencia o la diferencia entre el precio de la subvención y el valor de mercado justo (FMV) de su compañía en la fecha del ejercicio. P. ¿Cómo funcionan las SARs liquidadas por acciones A. Las SSAR son similares a las opciones sobre acciones. Se conceden a un precio fijo, y tienen un período de carencia y una fecha de vencimiento. Una vez que una SSAR vales, se puede ejercer en cualquier momento antes de su vencimiento. Los impuestos son debidos en el momento del ejercicio. Consideremos un ejemplo hipotético: Supongamos que se le otorga una SSAR en la cantidad de 1.000 acciones cuando su empresa es FMV de 10 por acción. En el momento en que usted decida ejercer su SSAR adquirida, su empresa tiene una acción de FMV de 25. Tendrá una ganancia de 15.000 (25 valor en ejercicio menos el valor de 10 en concesión, multiplicado por el número de SSARs ejercido). Su beneficio de 15.000 se divide entonces por el precio de 25 FMV, resultando en 600 acciones de ganancia. Usted deberá impuestos sobre ingresos y empleo sobre la cantidad de ganancia de 15,000, lo cual resultará en acciones que serán retenidas o vendidas de las 600 acciones para cubrir sus impuestos y cualquier tarifa aplicable. Las acciones netas restantes son suyas para mantener o vender. P. ¿Cómo puedo ejercer un SAR SAR liquidado por acciones? Usted puede ejercer sus SSAR en StockPlan Connect, el sitio web de Morgan Stanley para participantes del plan de acciones. StockPlan Connect le permite rastrear y ejercitar sus SSARs, y solicitar los ingresos. Tenga en cuenta que si no ejerce sus SSAR antes de la fecha de vencimiento, expirarán sin valor. Consulte los detalles específicos del plan de su compañía. P. ¿Qué métodos de ejercicios están disponibles para SSARs? A. Morgan Stanley ofrece dos formas de ejercer sus SSARs, dependiendo de las reglas del plan de su compañía: Ejercicio para recibir ingresos en efectivo El objetivo de este tipo de ejercicio es adquirir efectivo, en lugar de acciones . El ejercicio se hace en dos partes: Primero, usted adquiere las acciones. A continuación, las acciones se retienen o se venden para cubrir sus impuestos y las tasas aplicables, lo que resulta en su cantidad neto de acciones. Finalmente, las acciones netas se venden en el mercado libre y usted recibe dinero en efectivo para la venta. Este ejercicio puede ser puesto como una orden de mercado. Ejercicio para Recibir Acciones (ldquoNet Exerciserdquo) El objetivo de este ejercicio es adquirir y mantener acciones. Con un ejercicio neto, la JVM en ejercicio determina el número de acciones que se deben vender o retener para cubrir su obligación tributaria y las tarifas aplicables. El saldo neto de las acciones se depositará en su cuenta de corretaje minorista Morgan Stanley. Este ejercicio puede ser puesto como una orden de mercado. Usted tiene la opción de vender estas acciones para obtener ingresos en efectivo en una fecha posterior. P. ¿Cómo y cuándo puedo recibir mis ingresos de ventas para mis ejercicios de SAR resueltos por acciones A. Morgan Stanley ofrece varias opciones para la entrega de los ingresos, determinadas por su empresa: Depósito en una cuenta de Morgan Stanley Si usted es un cliente de corretaje actual de Morgan Stanley, Depositaremos efectivo o acciones directamente en su cuenta de corretaje en la fecha de liquidación (esto puede tardar hasta 24 horas en aparecer en la cuenta). Compruebe a través de correo regular Morgan Stanley enviará un cheque que contiene sus ingresos de ventas. Usted recibirá sus ingresos dentro de 8 días hábiles10 días hábiles a partir de la fecha de contratación. Compruebe a través de la entrega de la noche a la mañana Por una cuota, Morgan Stanley puede enviar sus ingresos a través de entrega durante la noche. Recibirá un cheque por los ingresos de su venta cuatro días después de la fecha de su transacción (para tener en cuenta un período de tres días que se aplica a todas las transacciones bursátiles). Transferencia bancaria Por un cargo, Morgan Stanley puede transferir sus ganancias a su banco tres días hábiles después de la fecha de contratación. Las transferencias bancarias son en dólares estadounidenses. Cable de moneda extranjera Por una tarifa, Morgan Stanley puede transferir sus ingresos a su banco en su moneda local. Recibirá los ingresos 4 días hábiles5 después de la fecha de contratación. Cheque de moneda extranjera Por un cargo, Morgan Stanley puede enviarle un cheque de ingresos en su moneda local. Usted recibirá los ingresos 10 días hábiles15 días después de la liquidación. P. ¿Cómo funcionan los derechos de apreciación de acciones liquidados en efectivo (CSAR)? A. Los CSAR funcionan de manera similar a los SSAR. Se conceden a un precio fijo, y tienen un período de carencia y una fecha de vencimiento. Una vez que un CSAR vales, se puede ejercer en cualquier momento antes de su vencimiento. Los impuestos son debidos en el momento del ejercicio. Consideremos el mismo ejemplo hipotético. Se le otorga un CSAR de 1.000 acciones de su empresa. FMV es de 10 por acción. En el momento en que usted elige ejercitar sus CSARs adquiridos, el valor de mercado de su acción de la compañía es de 25. Tiene una ganancia de 15,000 (25 FMV en el ejercicio menos el valor de 10 en la concesión, multiplicado por el número de CSARs). Usted deberá impuestos sobre el ingreso y el empleo sobre la ganancia de 15,000. El monto del impuesto y las tarifas aplicables se deducirán de la ganancia de 15,000 y el monto restante será pagado a usted. P. ¿Cómo puedo ejercer un SAR resuelto en efectivo? A. Usted puede ejercer y rastrear sus CSAR en StockPlan Connect. Al ejercitar sus CSARs, en StockPlan Connect notificará a su empleador de los detalles de la transacción para que el pago se pueda coordinar a través de la nómina de su proceso específico de la empresa. Tenga en cuenta que si no ejerce sus CSAR antes de la fecha de vencimiento, expirarán sin ningún valor. P. ¿Cómo y cuándo recibo los ingresos de mis ejercicios de SARs liquidados en efectivo? A. Los CSAR son pagados por su empresa a través de su sistema de nómina o su proceso específico de la empresa. Consulte con el administrador de su plan para obtener información específica sobre su pago. P. ¿Cuáles son las consecuencias fiscales del ejercicio de un SAR A. Cuando ejerce un SAR, el diferencial entre su precio de ejercicio y el FMV es su ganancia, que es el ingreso ordinario. La ganancia se grava a los tipos de interés ordinarios. Además, FICA y Medicare son retenidos. La cantidad de ingresos ordinarios se incluye en su W-2 de fin de año de su empresa. Si ejerce una SSAR y mantiene las acciones, deberá informar cualquier ganancia o pérdida a corto o largo plazo resultante de la posterior venta de estas acciones. Por favor, discuta todas las consideraciones fiscales con su asesor fiscal. P. ¿A quién llamo si tengo preguntas acerca de mi SAR? A. Llame al Centro de Servicio Morgan Stanley al 800-367-4777 (sin costo) o al 801-617-7414 o al administrador del plan de su empresa. Es un Derecho de Apreciación de Acciones - SAR Un derecho de apreciación de acciones (SAR) es un bono otorgado a los empleados que es igual a la apreciación de las acciones de la compañía durante un período de tiempo establecido. Similar a las opciones de acciones de los empleados. Los SARs son beneficiosos para el empleado cuando los precios de las acciones de la compañía suben la diferencia con los SARs es que los empleados no tienen que pagar el precio de ejercicio pero reciben la suma del aumento en acciones o efectivo. El principal beneficio que viene con SARs es el hecho de que el empleado puede recibir ingresos de los aumentos de precios de las acciones sin tener que comprar nada. DESAPARECER Derecho de apreciación de acciones - SAR Como ejemplo, considere que un empleado recibe 200 SARs. El stock de la empresa aumenta 35 por acción durante un período preestablecido de dos años. Esto da como resultado que el empleado reciba 7,000 200 SARs x 35 7,000. SARs y Phantom Stock SARs y el stock fantasma son en gran parte similares. La principal diferencia es que las existencias fantasmas son típicamente reflejo de divisiones de acciones y dividendos. El stock fantasma es sólo una promesa de que un empleado recibirá un bono equivalente al valor de las acciones de la compañía o la cantidad que los precios de las acciones aumentan durante un período de tiempo dado. El bono que un empleado recibe es gravado como ingreso ordinario basado en el tiempo que se recibe. Debido a que el stock fantasma no está calificado por impuestos, no tiene que seguir las mismas reglas que los planes de propiedad de los empleados (ESOP) y los planes 401 (k) deben seguir. Por otro lado, los SAR ofrecen el derecho al equivalente en efectivo de aumentos de valor de un cierto número de acciones durante un período de tiempo predeterminado. Este bono es casi siempre pagado en efectivo sin embargo, la empresa puede pagar el bono de los empleados en acciones. En la mayoría de los casos, los derechos de propiedad intelectual pueden ejercerse después de su adquisición cuando los derechos de propiedad intelectual se conceden, simplemente significa que están disponibles para ejercer. Los SARs se emiten generalmente conjuntamente con opciones sobre acciones para ayudar a financiar la compra de opciones o para pagar los impuestos debidos en el momento en que se ejerzan los SARs, estos se denominan SARs tándem. Beneficios y Desafíos Los SAR tienen muchas ventajas, siendo la mayor de ellas la flexibilidad. Los SAR pueden crearse en una variedad de diseños diferentes que funcionan para cada individuo. Esto, sin embargo, viene con numerosas opciones y decisiones que deben tomarse, incluyendo lo que los empleados reciben bonos y el valor de los bonos, problemas de liquidez, elegibilidad y las reglas de consolidación. Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para inscribirse en línea. Para muchas empresas, la ruta hacia la propiedad de los empleados es a través de un plan formal de propiedad de los empleados, tal como un plan ESOP, 401 (k), opción de compra de acciones o plan de compra de acciones para empleados (ESPPs8212a Plan de compra de acciones regulado con beneficios fiscales específicos). Pero para otros, estos planes, debido a costos, requisitos regulatorios, consideraciones corporativas u otros asuntos no serán los más adecuados. Otras compañías pueden tener uno o más de estos planes pero quieren complementarlos para ciertos empleados con otro tipo de plan. Para estas empresas, las acciones fantasmas y los derechos de apreciación de acciones pueden ser muy atractivos. Hay una serie de situaciones que podrían llamar a uno o más de estos planes: Los propietarios de la empresa quieren compartir el valor económico de la equidad, pero no la equidad en sí. La compañía no puede ofrecer tipos convencionales de planes de propiedad debido a restricciones corporativas, como sería el caso, por ejemplo, con una Corporación de Responsabilidad Limitada, una sociedad, una empresa individual o una corporación S preocupada por la regla de 100 propietarios. La compañía ya tiene un plan de propiedad convencional, como un ESOP, pero quiere ofrecer incentivos adicionales de capital, quizás sin proporcionar acciones a los empleados seleccionados. El liderazgo de la empresa ha considerado otros planes, pero encontró sus reglas demasiado restrictivas o costos de implementación demasiado altos. La compañía es una división de otra compañía, pero puede crear una medida de su valor patrimonial y quiere que los empleados tengan una participación en eso aunque no haya existencias reales. La empresa no es una empresa - es una entidad sin fines de lucro o de gobierno que sin embargo puede crear algún tipo de medida que imita el crecimiento de la equidad que le gustaría utilizar como base para crear un bono de empleado. Este artículo proporciona una breve descripción del diseño, implementación, contabilidad, valoración, impuestos y cuestiones legales para los cuatro tipos de planes que cubre. Ninguno de estos planes debe establecerse sin el asesoramiento detallado de un asesor legal y financiero cualificado. Compartir la equidad es un paso importante que debe ser considerado a fondo y cuidadosamente. Phantom Stock stock Phantom es simplemente una promesa de pagar una bonificación en la forma del equivalente del valor de las acciones de la empresa o el aumento de ese valor durante un período de tiempo. Por ejemplo, una empresa podría prometerle a Mary, su nueva empleada, que le pagaría un bono cada cinco años igual al aumento en el valor patrimonial de la empresa, en algún porcentaje de la nómina total en ese momento. O podría prometer pagarle un importe igual al valor de un número fijo de acciones fijado en el momento en que se haga la promesa. Otras fórmulas de equidad o de asignación podrían ser usadas también. La imposición del bono sería similar a cualquier otro bono en efectivo - se grava como ingreso ordinario en el momento en que se recibe. Los planes de acciones fantasmas no están sujetos a impuestos, por lo que no están sujetos a las mismas reglas que los planes ESOP y 401 (k), siempre y cuando no cubran a un amplio grupo de empleados. Si lo hacen, podrían estar sujetos a las reglas ERISA (ver abajo). A diferencia de los SAR, el stock fantasma puede reflejar dividendos y divisiones de acciones. Los pagos de acciones fantasmas se realizan generalmente en una fecha fija y predeterminada. Derechos de Apreciación de Acciones Un derecho de apreciación de acciones (SAR, por sus siglas en inglés) es muy similar al stock fantasma, excepto que proporciona el derecho al equivalente monetario del aumento en el valor de un número específico de acciones durante un período de tiempo especificado. Al igual que con el stock fantasma, esto se paga normalmente en efectivo, pero podría ser pagado en acciones. Los SARs pueden ser ejercidos a menudo en cualquier momento después de su adquisición. A menudo, las SARs se conceden conjuntamente con opciones de compra de acciones (ya sea ISO o NSO) para ayudar a financiar la compra de las opciones y / o pagar impuestos, si es que se deben al hacer ejercicio de las opciones a las que a veces se denominan SARs tándem. Una de las grandes ventajas de estos planes es su flexibilidad. Pero esa flexibilidad es también su mayor desafío. Debido a que pueden diseñarse de muchas maneras, se deben tomar muchas decisiones sobre cuestiones tales como quién obtiene cuánto, las reglas de concesión, las preocupaciones de liquidez, las restricciones sobre la venta de acciones (cuando los premios se liquidan en acciones), la elegibilidad, los derechos a distribuciones provisionales De los ingresos, y los derechos de participar en el gobierno corporativo (en su caso). Cuestiones tributarias Tanto para las acciones fantasmas como para las SAR, los empleados son gravados cuando se ejerce el derecho al beneficio. En ese punto, el valor del premio, menos cualquier contraprestación pagada por él (por lo general no hay ninguno) se grava como ingreso ordinario al empleado y es deducible por el empleador. Si el premio se liquida en acciones (como podría ocurrir con un SAR), el importe de la ganancia es imponible en el ejercicio, incluso si las acciones no se venden. Cualquier ganancia subsiguiente sobre las acciones es imponible como ganancia de capital. Cuestiones de Contabilidad La compañía debe registrar un cargo de compensación en su estado de resultados a medida que aumenta el interés de los empleados en el premio. Así, desde el momento en que se otorga la subvención hasta que se otorga la indemnización, la empresa registra el valor del porcentaje de las acciones prometidas o el aumento del valor de las acciones, prorrateado durante el plazo del laudo. En cada año, el valor se ajusta para reflejar la proporción proporcional adicional del premio que el empleado ha ganado, más o menos cualquier ajuste al valor derivado del aumento de la caída del precio de la acción. A diferencia de la contabilización de las opciones de acciones de adjudicación variable, cuando un cargo se amortiza sólo durante un período de consolidación, con el stock fantasma y los SARs, el cargo se acumula durante el período de consolidación de derechos. Cuando la adquisición es activada por un evento de rendimiento, como un objetivo de beneficio. En este caso, la empresa debe estimar la cantidad esperada ganada en base al progreso hacia el objetivo. El tratamiento contable es más complicado si la adquisición se produce gradualmente. Ahora cada tramo de premios adquiridos es tratado como un premio separado. El reconocimiento se asigna a cada premio proporcionalmente al tiempo durante el cual se gana. Sin embargo, si los SARs o las acciones fantasmas se liquidan en acciones, su contabilidad es algo diferente. La compañía debe usar una fórmula para estimar el valor actual del premio en la concesión, haciendo ajustes para confiscaciones de expectativas. Cuestiones ERISA Si el plan tiene la intención de beneficiar a la mayoría o todos los empleados de manera similar a los planes calificados como ESOPs o planes 401 (k), y rehúye alguno o todo el pago hasta después de la terminación, puede ser considerado un ERISA de facto. ERISA (la Ley de Ingresos y Seguridad de los Empleados de 1974) es la ley federal que rige los planes de jubilación. No permite que los planes no cualificados funcionen como planes calificados, por lo que el plan podría ser declarado ilegal. Del mismo modo, si hay una reducción explícita o implícita en la compensación para obtener el stock fantasma, podría haber temas de valores involucrados, lo más probable es que los requisitos de divulgación antifraude. Los planes de acciones fantasmas diseñados sólo para un número limitado de empleados, o como bonificación para un grupo más amplio de empleados que paga anualmente sobre la base de una medida de la equidad, lo más probable es evitar estos problemas. Problemas de planificación La primera cuestión es averiguar cuánto stock fantasma dar a cabo. Se debe tener cuidado para evitar dar demasiado a los participantes tempranos y no dejar suficiente para los empleados posteriores. En segundo lugar, la equidad de la empresa debe ser valorada de una manera defendible, cuidadosa. En tercer lugar, los problemas fiscales y regulatorios pueden hacer que el stock fantasma sea más peligroso de lo que parece. El efectivo acumulado para pagar el beneficio puede estar sujeto a un exceso de impuesto acumulado de ganancias (un impuesto sobre poner demasiado dinero en reserva y no usarlo para negocios). Si se reservan fondos, es posible que tengan que ser segregados en un fideicomiso rabino o en un fideicomiso secular para ayudar a evitar que los empleados paguen impuestos sobre el beneficio cuando se promete en lugar de pagarlos. Finalmente, si el plan pretende beneficiar más que a los empleados clave y rehúye alguno o todo el pago hasta después de la terminación o la jubilación, puede ser considerado un plan ERISA de facto. ERISA (la Ley de Ingresos y Seguridad de los Empleados de 1974) es la ley federal que rige los planes de jubilación. Manténgase informado Nuestra actualización de la propiedad de los empleados dos veces al mes lo mantiene al tanto de las noticias en este campo, desde desarrollos legales hasta investigación de última hora. Nuestro libro sobre acciones fantasmas, SARs y otros premios de acciones Para muchas empresas, las opciones de acciones, ESPPs o ESOP no son los únicos planes de acciones a considerar. En cambio, las acciones fantasmas, los derechos de apreciación de acciones (SARs), los premios de acciones restringidas, las unidades de acciones restringidas, los premios de rendimiento y las compras directas de acciones son una parte esencial de sus estrategias de compensación. Nuestro libro Equity Alternatives: Restricted Stock, Premios Performance, Phantom Stock, SARs y More combina un conjunto de documentos del plan de muestra (proporcionado en formato digital para su uso) con ocho capítulos sobre las alternativas del plan, cómo funcionan, cómo Para combinarlos, y las cuestiones legales y contables que plantean. A pesar de recompensar a los empleados con acciones de la empresa puede proporcionar numerosos beneficios para los empleados y los empleadores, hay momentos en que las preocupaciones legales o la falta de voluntad para emitir acciones adicionales o cambiar el control parcial de la empresa a un empleado puede causar Las empresas a utilizar una forma alternativa de compensación que no requiere la emisión de acciones reales. Los planes de acciones fantasmas y los derechos de apreciación de acciones (SARs) son dos tipos de planes de acciones que realmente no utilizan acciones en absoluto, pero aún recompensan a los empleados con una compensación que está vinculada al rendimiento de las acciones de la empresa. Phantom Stock También conocido como stock sombra, este tipo de plan de acciones paga un premio en efectivo a un empleado que es igual a un número determinado o fracción de acciones de la empresa veces el precio actual de la acción. El importe de la adjudicación se suele seguir en forma de unidades hipotéticas (conocidas como acciones fantasma) que imitan el precio de la acción. Estos planes suelen estar orientados a altos ejecutivos y empleados clave y pueden ser muy flexibles en la naturaleza. Forma y Estructura Existen dos tipos principales de planes de stock fantasma. Los planes de reconocimiento sólo no incluyen el valor de las propias acciones subyacentes reales y sólo pueden pagar el valor de cualquier aumento en el precio de las acciones de la compañía durante un cierto período de tiempo que comienza en la fecha en que se otorga el plan. Los planes de valor completo pagan tanto el valor de la acción subyacente como cualquier apreciación. Ambos tipos de planes se asemejan a los planes tradicionales no calificados en muchos aspectos, ya que pueden ser de naturaleza discriminatoria y también suelen estar sujetos a un riesgo sustancial de decomiso que termina cuando el beneficio se paga realmente al empleado, momento en el que el empleado reconoce los ingresos por La cantidad pagada y el empleador puede tomar una deducción. Los planes de stock fantasma con frecuencia contienen programas de consolidación de derechos que se basan en la tenencia o en el cumplimiento de ciertos objetivos o tareas cubiertos en la carta del plan. Este documento también determina si los participantes recibirán equivalentes de efectivo que coincidan con dividendos o cualquier tipo de derechos de voto. Algunos planes también convertir sus unidades fantasma en acciones reales acciones en el momento del pago a fin de evitar pagar al empleado en efectivo. A diferencia de otros tipos de planes de acciones, los planes de acciones fantasmas no tienen una característica de ejercicio, per se sólo conceden al participante en el plan de acuerdo a sus términos y luego conferir el efectivo o una cantidad equivalente en acciones reales cuando la adquisición está completa. Ventajas y Desventajas Planes de acciones fantasmas pueden atraer a los empleadores por varias razones. Como ejemplo, los empleadores pueden usarlos para recompensar a los empleados sin tener que cambiar una parte de la propiedad a sus participantes. Por esta razón, estos planes son utilizados principalmente por corporaciones estrechamente. Aunque también son utilizados por algunas empresas que cotizan en bolsa. Además, al igual que cualquier otro tipo de plan de stock de empleados, los planes fantasma pueden servir para alentar la motivación y la tenencia de los empleados, y pueden desalentar a los empleados clave de salir de la empresa con el uso de una cláusula de esposas de oro. Los empleados pueden recibir un beneficio que no requiere un desembolso de efectivo inicial de ningún tipo y tampoco provoca que se sobrepongan con las acciones de la compañía en sus carteras de inversión. Los grandes pagos en efectivo que los empleadores deben hacer a los empleados, sin embargo, siempre se gravan como ingreso ordinario para el receptor y pueden interrumpir el flujo de efectivo de las empresas en algunos casos. El pasivo variable que viene con la fluctuación normal en el precio de la acción de la compañía puede ser un inconveniente en el balance corporativo en muchos casos. Las compañías también deben revelar el estado del plan a todos los participantes sobre una base anual y pueden necesitar contratar a un tasador independiente para valorar periódicamente el plan. Derechos de Apreciación de Acciones (SAR, por sus siglas en inglés) Como su nombre indica, este tipo de compensación de patrimonio da a los participantes el derecho a la apreciación del precio de sus acciones de la compañía, pero no de la acción misma. Los SARs se asemejan a opciones de acciones no calificadas en muchos aspectos, tales como la forma en que se gravan, pero difieren en el sentido de que los tenedores de opciones sobre acciones reciben realmente acciones que deben vender y luego usar una parte de los ingresos para cubrir la cantidad Originalmente concedido. Aunque los SAR también se otorgan siempre en forma de acciones reales de acciones, el número de acciones entregadas es sólo igual al monto en dólares de ganancia que el participante ha realizado entre la concesión y las fechas de ejercicio. Al igual que otras formas de compensación de acciones. Los SAR son transferibles y están a menudo sujetos a provisiones de recuperación (condiciones bajo las cuales la compañía puede recuperar parte o la totalidad de los ingresos recibidos por los empleados bajo el plan, como si el empleado va a trabajar para un competidor dentro de un cierto período de tiempo o el Empresa se convierte en insolvente). El SARS también se otorga frecuentemente de acuerdo a un calendario de consolidación vinculado a los objetivos de desempeño establecidos por la compañía. Fiscalidad Los SARs reflejan esencialmente las opciones de acciones no cualificadas (ONS) en cómo se gravan. No hay consecuencias fiscales de ningún tipo ni en la fecha de la concesión ni en el momento en que se otorguen. Los participantes deben reconocer el ingreso ordinario sobre el spread en el ejercicio y la mayoría de los empleadores retenerán el impuesto federal sobre la renta suplementario de 25 (o 35 para los muy ricos) junto con los impuestos estatales y locales, el Seguro Social y Medicare. Muchos empleadores también retener estos impuestos en forma de acciones. Por ejemplo, un empleador sólo puede dar un cierto número de acciones y retener el resto para cubrir el impuesto sobre la nómina total. Al igual que ocurre con las OSN, la cantidad de ingresos que se reconoce al momento del ejercicio se convierte en la base de costos de los participantes para el cálculo del impuesto cuando se venden las acciones. Ventajas y desventajas Los ejemplos anteriores ilustran por qué los SARs facilitan a los empleados el ejercicio de sus derechos y el cálculo de sus ganancias. No tienen que colocar una orden de venta en el ejercicio con el fin de cubrir la cantidad de su base como con las concesiones convencionales de opciones sobre acciones. Los SARs no pagan dividendos, sin embargo, y los titulares no reciben derechos de voto. Los empleadores tienen gusto de SARs porque las reglas de la contabilidad para ellos son ahora mucho más favorable que en el pasado reciben el tratamiento de contabilidad fijo en vez de variable y se tratan de la misma manera que planes convencionales de opción de la acción. Pero los SARs requieren la emisión de menos acciones de la compañía y, por lo tanto, diluir el precio de la acción menos que los planes de acciones convencionales. Y como todas las otras formas de compensación de equidad. Los SAR también pueden servir para motivar y retener a los empleados. La línea de fondo Las acciones Phantom y los SAR ofrecen a los empleadores un medio para proporcionar compensación vinculada a la equidad a los empleados sin la necesidad de diluir materialmente sus existencias. Aunque estos programas tienen algunas limitaciones, los expertos de la industria predicen que ambos tipos de planes probablemente se generalizarán en el futuro. Para obtener más información sobre estos planes, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero. He trabajado con start-ups desde mediados de los 90039s. Proporciono asistencia en comp. Actualizado hace 212w middot Upvoted por Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - tomar riesgos en nombre o Stock Appreciation Rights (SARs) funcionan como una opción de acciones, en cuanto a la entrega de valor. Ofrecen upsides y desventajas. Esencialmente se le da un derecho a cualquier apreciación en acciones de la empresa por encima del valor en la fecha en que se le concedió. La gran diferencia está en cómo se entrega este valor. Con una opción de compra de acciones usted paga un precio de ejercicio (y quizás impuestos) y obtiene el número total de acciones asociadas con su subvención. Con un SAR simplemente obtener el valor neto en el momento del ejercicio. Por lo general, este valor neto se entrega en efectivo, a veces en stock. Estos tienen menos de un efecto de dilución de la propiedad porque se emiten menos, o incluso ninguna, acciones. Funcionan bien para S-Corps que están limitados en cuántas acciones pueden tener. También funcionan muy bien si una empresa está tratando de no dar demasiado de la propiedad (por elección o porque no tienen nada que dar.) Ejemplo. Precio actual de la acción de la empresa 1,00. Usted recibe 300 SARs. La empresa Value va a 5,25 y se ejercita. Usted obtiene 4,25 por cada SAR ejercido. Esto en el ingreso ordinario considerado y estaría sujeto a la retención de impuestos (así que resta otros 30-40). A partir de mi documento "Herramientas de compensación para empresas privadas" (disponible a solicitud), los Derechos de Apreciación de Stock (SAR), los Derechos de Apreciación de Stock otorgan al tenedor el derecho a la apreciación de la acción subyacente en una fecha posterior, Tiempo de concesión. Normalmente, el precio base se fija en 100 del valor justo de mercado en la fecha de concesión. Los titulares de SAR pueden elegir cuándo desean ejercer sus derechos, generalmente en cualquier momento después de que los derechos de propiedad intelectual (SARs) sean adquiridos. Una compañía debe determinar un valor razonable usando un modelo de tasación de opciones para determinar el gasto de compensación asociado con cada acción de opción de compra. El gasto de compensación se amortiza sobre el calendario de consolidación de los derechos. Los SAR pueden ser liquidados en efectivo o en acciones. Si se liquidan en efectivo, se tratan como un pasivo contable y están sujetos a la contabilización de mercado. Si se liquidan en acciones se tratan, con fines contables, de la misma manera que las opciones de acciones. quot 4.7k Vistas middot Ver Upvotes middot Not for Reproduction
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