Opciones Trading Short Call

Short Call ¿Qué es una llamada corta? Una llamada corta significa la venta de una opción de compra, que es un contrato que le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción, bono, moneda o mercancía a un precio determinado. Si un inversionista piensa que el precio del instrumento caerá, puede vender a corto el instrumento subyacente, así como la opción de compra correspondiente. Mientras que la propiedad de la llamada es la protección contra un aumento en el precio de la garantía subyacente, la venta de la llamada genera dinero en efectivo, mientras que la creación de riesgo potencialmente ilimitado. DESCANSO Llamada corta Cuando un inversor toma una posición de llamada corta, el precio de los valores debe caer para que la estrategia sea rentable. Si el precio sube, existe un potencial ilimitado de pérdida a menos que el vendedor posea el valor, que se conoce como una llamada cubierta, oa menos que el escritor utilice la venta como parte de una estrategia de opciones más amplia y compleja. La venta de la llamada sin poseer el valor subyacente se conoce como una llamada desnuda. Precio de ejercicio Una opción de compra se suele escribir, o vender, a un precio por encima del precio actual del mercado de instrumentos. Esto se debe a que el comprador quiere el derecho a comprar al precio de ejercicio si el precio de mercado se mueve por encima de eso. Cuanto más cerca está la huelga del precio actual del mercado, más caro es y más grande es la prima que recibe el escritor. Sin embargo, también tiene una mayor probabilidad de que expire en el dinero. Si el precio de mercado sube por encima de la huelga, la pérdida potencial de los escritores es ilimitada si es una llamada desnuda. Opciones Estrategias Los inversionistas usan a veces la venta de una llamada para financiar la compra del valor subyacente u otra opción. Un collar es una estrategia en la cual el dueño de una seguridad compra un puesto con una huelga que está por debajo del precio de mercado actual, y vende una llamada con una huelga por encima del mercado actual ambas opciones están así fuera del dinero. Si el precio de mercado está entre las dos huelgas al vencimiento, el valor subyacente puede venderse al precio de mercado entonces en vigor. El precio de venta está protegido por el lado negativo por la compra de la put, mientras que el inversor renuncia a la ganancia potencial más allá de la huelga en la llamada escrita. Precios Además del precio de ejercicio, los principales factores que influyen en el precio de una opción son la volatilidad y el vencimiento. La alta volatilidad aumenta la probabilidad de que cualquier opción expire en el dinero, y por lo tanto aumenta su precio. Una madurez más larga también aumenta la probabilidad de que una opción termine en el dinero, y por lo tanto eleva el precio. Imaginemos que usted tiene un fuerte sentimiento de que un stock en particular está a punto de moverse más alto. Usted puede comprar el stock, o comprar el derecho a comprar el stock, también conocido como una opción de compra. Comprar una llamada es similar al concepto de leasing. Al igual que un contrato de arrendamiento, una llamada le da los beneficios de poseer una acción, pero requiere menos capital que la compra de la acción. Así como un contrato de arrendamiento tiene un plazo fijo, una llamada tiene un plazo limitado y una fecha de vencimiento. Ejemplo Veamos una opción de ejemplo. Microsoft (MSFT) se negocia a los 30, que tomaría 30.000 para comprar 1000 acciones de la población. En lugar de comprar la acción que podría comprar una opción de compra de MSFT con un precio de ejercicio de 30 y una expiración de 1 mes en el futuro. Por ejemplo, en mayo se puede comprar 10 MSFT 30 de JUN. Llamadas para 1,00. Esta transacción le permitirá participar en el movimiento al alza de la acción mientras minimiza el riesgo a la baja de comprar acciones. Dado que cada contrato controla 100 acciones, compró el derecho de comprar 1000 acciones de Microsoft Stock por 30 por acción. El precio, 1,00, se cotiza por acción. Como tal, el costo de este contrato es de 100 (1,00 x 100 acciones x 10 contratos). Ejemplo de compra de opciones MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Si la acción se mantiene en o por debajo de 30 antes de que las opciones expiren, 1.000 es lo máximo que podría perder. Por otro lado, si las existencias suben a 40 al vencimiento, las opciones se negociarán alrededor de 10 (precio actual: 40 - precio de ejercicio: 30). Por lo tanto, su inversión 1,000 será 10.000 (10 x 100 acciones x 10 contratos). Si el precio de la acción aumenta, la opción le da dos opciones: vender o ejercer la llamada. Muchos inversores optan por vender porque evita el importante desembolso de efectivo que implica el ejercicio de su opción de compra. En el ejemplo anterior, para ejercitarlo pagaría 30.000 (30 x 1000 acciones) para comprar la acción cuando usted ejercita las opciones. A un precio de mercado de 40, sus acciones en realidad sería un valor de 40.000. Sin incluir las comisiones, habrías obtenido un beneficio de 9,000 en tu inversión de 1,000 (10,000 - 1,000). Compare esto con la venta de las opciones: se da cuenta del mismo beneficio sin gastar el dinero para comprar las acciones. Con las acciones a 40, las llamadas del 30 de junio tendrían un valor de 10 por contrato. Así, cada contrato de opción tendría un valor de 1.000 (10 x 100 acciones 10 contratos). No es un mal retorno para una inversión de 1.000 El escenario descrito anteriormente es un gran ejemplo del apalancamiento que ofrecen las opciones. Basta con mirar los retornos sobre una base porcentual. La opción vuelve sobre una base de porcentaje Mientras que este escenario parece asustadizo en una base de porcentaje, cuando miras los números crudos, su claramente pariente. Si la acción cae, sus llamadas pueden caducar sin valor, pero su pérdida se limita a su inversión inicial, en este caso 1.000. En contraste, el accionista sostiene una pérdida mucho mayor del dólar de 10.000. Cuando se compara el inconveniente limitado y el potencial de upside ilimitado de las opciones de compra, es fácil ver por qué son una inversión atractiva para los inversores alcistas. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Opciones cortas Opciones cortas, ya sean opciones de compra o opciones de venta. Son simplemente contratos de opción que usted vendió o escribió. Cualquier término es correcto. Las posiciones largas de la opción son bastante fáciles de entender, pero las opciones cortas pueden ser un poco confusas al principio. A diferencia de las existencias de cortocircuito, la celebración de una posición de opción corta doesnt por sí mismo representan una apuesta de su parte que una acción va a bajar. Usted se beneficia de una posición de venta corta, de hecho, cuando las acciones cotizan más alto o, por lo menos, se mantiene plano. Veamos un par de ejemplos rápidos para ilustrar cómo funciona una posición de opción corta y por qué alguien querría configurar una: Ejemplo 1 - Llamada breve El primer ejemplo de uso de pozo es una llamada cubierta. Imagine que usted es el afortunado dueño de 100 acciones de The XYZ Company, que se negocia a 35 / share. Usted no necesariamente quiere vender las acciones al precio actual, y no creo que la acción va a estar moviendo significativamente más alto en cualquier momento pronto. Pero sería bueno si pudiera encontrar una forma de exprimir un poco de beneficio extra de su posición. Usted decidió vender una opción de compra que vence en 2 meses al precio de huelga de 1.50. Dado que cada contrato representa 100 acciones de la acción subyacente, equivale a 150 sin comisiones. Al vender la llamada, o escribirla, esencialmente le ha dado a otra persona el derecho de comprar su acción en cualquier momento durante los próximos dos meses para 40 / share. A cambio, recibió 150 en efectivo. Si la acción está negociando por debajo de 40 / acción al vencimiento, la opción de compra que vendió vence sin valor y usted es libre de escribir otra llamada cubierta si así lo desea. Y si la acción se está negociando significativamente más alto, digamos 50 / acción Desde que se vieron obligados a vender a 40 / acción, se perdió en 10 / participación en las ganancias de capital. En este ejemplo, obtienes una ganancia de 5 / share (vendiendo la acción de 35 para 40 / share), y la prima original de 150 que has recopilado es tuya. Ejemplo 2 - Short Put Heres un ejemplo de un put corto, o uno que usted vendió o escribió en lugar de uno que compró. Este comercio específico se llama un puesto desnudo. Supongamos que The XYZ Zipper Company cotiza a 40 / acción. Actualmente no posee acciones, pero no le importaría comprar algunas si pudiera conseguirlas por 35 / share. Usted decide vender, o escribir, una opción de venta que expira en dos meses con un precio de ejercicio de 35. A cambio, recibirá una prima de 1,50 (1,50 x 100 acciones 150). Si la acción nunca consigue abajo al precio de acción 35 /, el puesto expira sin valor y usted falta hacia fuera en la ocasión de poseer las partes, pero los 150 efectivo que usted recibe es una remuneración agradable. Si la acción se negocia por debajo de 35 / acción al vencimiento, usted estará obligado a comprar 100 acciones por 3500. Eso es cierto si la acción se cotiza a 34 / share o 2 / share. El 150 en prima que recibió cuando escribió el put es suyo para mantener, sin embargo, y funciona como un amortiguador limitado a la baja, en efecto reduciendo su base de costos en el stock de 35 / share a 33,50 / share. PÁGINA SIGUIENTE: Compra para abrir el retorno de opciones cortas a opciones Opciones de compra Opciones de compra Definición: Una opción de compra es un contrato de opción en el cual el tenedor (comprador) tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar una cantidad especificada de un valor en un (Precio de ejercicio) dentro de un período de tiempo fijo (hasta su vencimiento). Para el escritor (vendedor) de una opción de compra, representa una obligación de vender el valor subyacente al precio de ejercicio si se ejerce la opción. El escritor de la opción de la llamada se paga una prima para asumir el riesgo asociado con la obligación. Para las opciones sobre acciones, cada contrato cubre 100 acciones. Opciones de compra de llamadas La compra de llamadas es la forma más sencilla de negociar opciones de compra. Los comerciantes principiantes a menudo comienzan a negociar opciones mediante la compra de llamadas, no sólo por su sencillez, sino también debido al gran ROI generado por los intercambios exitosos. Un ejemplo simplificado Suponga que la acción de la compañía XYZ se está negociando a 40. Un contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de 40 que expira en un tiempo de meses se cotiza en 2. Usted cree firmemente que las acciones XYZ aumentarán bruscamente en las próximas semanas después de su Informe de ganancias. Así que usted pagó 200 para comprar una sola opción de llamada de 40 XYZ cubriendo 100 acciones. Digamos que usted estaba en el lugar y el precio de las acciones de XYZ rallyes a 50 después de que la compañía informó ganancias fuertes y aumentó su orientación de ganancias para el próximo trimestre. Con este fuerte aumento en el precio de las acciones subyacentes, su estrategia de compra de llamadas le redituará un beneficio de 800. Echemos un vistazo a cómo obtenemos esta cifra. Si ejerce su opción de compra después del informe de ganancias, invoca su derecho a comprar 100 acciones de acciones XYZ a 40 cada una y puede venderlas inmediatamente en el mercado abierto por 50 acciones. Esto le da un beneficio de 10 por acción. Como cada contrato de opción de compra cubre 100 acciones, el monto total que recibirá del ejercicio es de 1.000. Como había pagado 200 para comprar la opción de compra, su beneficio neto para todo el comercio es de 800. También es interesante observar que en Este escenario, el ROI de compra de la estrategia de compra de 400 es mucho más alto que el ROI de 25 logrado si se compra el stock en sí. Esta estrategia de negociación de opciones de compra se conoce como estrategia de llamadas largas. Vea nuestro artículo de la estrategia de la llamada larga para una explicación más detallada así como las fórmulas para calcular la ganancia máxima, la pérdida máxima y los puntos del punto de equilibrio. Opciones de venta de llamadas En lugar de comprar opciones de compra, también se puede vender (escribir) para obtener un beneficio. Los escritores de opciones de llamadas, también conocidos como vendedores, venden opciones de compra con la esperanza de que expiren sin valor para que puedan embolsar las primas. La venta de llamadas, o llamadas cortas, implica más riesgo, pero también puede ser muy rentable cuando se hace correctamente. Uno puede vender llamadas cubiertas o llamadas desnudas (descubiertas). Llamadas cubiertas La llamada corta está cubierta si el autor de la opción de compra posee la cantidad obligada del valor subyacente. La llamada cubierta es una estrategia de opción popular que permite al dueño de bolsa generar ingresos adicionales de sus tenencias de acciones a través de la venta periódica de opciones de compra. Consulte nuestro artículo de estrategia de llamadas cubiertas para obtener más detalles. Llamadas desnudas (descubiertas) Cuando el operador de opciones escribe llamadas sin poseer la tenencia obligada de la garantía subyacente, está cortando las llamadas desnudas. La venta corta desnuda de llamadas es una estrategia de opción altamente arriesgada y no se recomienda para el comerciante principiante. Vea nuestro artículo de llamada desnuda para aprender más sobre esta estrategia. Diferencial de llamadas Un diferencial de llamadas es una estrategia de opciones en la que se compra y vende simultáneamente el mismo número de contratos de opción de compra en el mismo valor subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Los diferenciales de llamadas limitan la pérdida máxima de los operadores de opciones a expensas de limitar su beneficio potencial al mismo tiempo. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de forma real, sus primeras 100 transacciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción) Llamada larga El programa de instalación Comprar una llamada, precio de ejercicio A Generalmente, El precio de las acciones estará en o por encima de la huelga A ¿Quién debería ejecutarlo los veteranos y mayor NOTA: Muchos novatos comenzar las opciones de comercio mediante la compra de fuera de las llamadas a corto plazo de dinero. Eso es porque tienden a ser barato, y se puede comprar un montón de ellos. Sin embargo, probablemente no son la mejor manera de mojarse los pies. Cuándo ejecutarlo Usted es optimista como un matador. El punto dulce La acción va a través del tejado. Acerca de las opciones de seguridad son los contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo acciones. Es posible comprar (poseer o largo) o vender (escribir o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un corredor, como TradeKing, que cobra una comisión al comprar o vender contratos de opción. Opciones: Los fundamentos son un gran lugar para comenzar cuando se aprende acerca de las opciones. Antes de negociar opciones, considere cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y las comisiones. La estrategia Una llamada larga le da el derecho de comprar la acción subyacente al precio de ejercicio A. Las llamadas pueden ser usadas como una alternativa a la compra de acciones de forma directa. Usted puede beneficiarse si el stock sube, sin asumir todo el riesgo a la baja que resultaría de poseer el stock. También es posible obtener apalancamiento sobre un mayor número de acciones que usted podría permitirse el lujo de comprar de manera directa porque las llamadas son siempre menos costosas que el stock en sí. Pero tenga cuidado, especialmente con llamadas a corto plazo fuera del dinero. Si compra demasiados contratos de opción, en realidad está aumentando su riesgo. Opciones pueden caducar sin valor y usted puede perder toda su inversión, mientras que si usted es dueño de la acción por lo general todavía vale la pena algo. (Excepto para ciertas poblaciones bancarias que permanecerán sin nombre.) Máximo beneficio potencial Theres un potencial de beneficio teóricamente ilimitado, si la población va al infinito. (Nota: Nunca hemos visto una acción llegar al infinito. Lo siento.) Riesgo máximo de pérdida potencial está limitado a la prima pagada por la opción de compra. Ahorro en el Atajo de Expiración A más el costo de la llamada. Requisitos de margen de TradeKing Después de que el comercio se paga, no se requiere margen adicional. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es el enemigo. Afectará negativamente el valor de la opción que compró. Volatilidad implícita Una vez que se establece la estrategia, se desea que la volatilidad implícita aumente. Aumentará el valor de la opción que usted compró, y también refleja una posibilidad creciente de un oscilación del precio sin la consideración para la dirección (pero youll esperan que la dirección esté para arriba). Opciones Chicos Consejos No vayas por la borda con el apalancamiento que puedes obtener al comprar llamadas. Una regla general es esta: Si usted está acostumbrado a la compra de 100 acciones de cada comercio, comprar un contrato de opción (1 contrato de 100 acciones). Si youre cómodo comprar 200 acciones, comprar dos contratos de opción, y así sucesivamente. Si compra una llamada, tal vez desee considerar comprar el contrato en el dinero, ya que es probable que tenga un delta mayor (es decir, los cambios en el valor de las opciones se corresponderán más estrechamente con cualquier cambio en el precio de la acción) . Puedes conocer más sobre el delta en Conoce a los griegos. Intente buscar un delta de .80 o mayor si es posible. Las opciones en el dinero son más caras porque tienen valor intrínseco, pero obtienes lo que pagas. Tools Bond Finder Su acceso con un solo clic a los rendimientos actuales de los bonos a lo largo de varios plazos. Uno desencadena otro pedido (OTO) Planifique sus operaciones con antelación con este tipo de pedido avanzado. Si su primera orden se ejecuta, su segunda orden se convierte en vivo al mercado. ETF Center Aproveche la última actividad del mercado en fondos cotizados (ETFs), incluyendo la mayoría de los activos, los mejores resultados y más. Estrategias Relacionadas Comprar Bonos del Tesoro Los bonos del Tesoro 0150 también conocidos como bonos del Tesoro o T-Bonos es el término paraguas para diferentes tipos de bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos. Los bonos del Tesoro vienen en tres tipos principales basados ​​en el tiempo. Largo mariposa propagación con llamadas Una mariposa larga llamada mariposa es una combinación de una extensión de llamada larga y una extensión de llamada corta, con los spreads convergen a precio de ejercicio B. Lo ideal es que las llamadas con huelgas B y C expiran. Long Put Un put largo le da el derecho de vender el stock subyacente al precio de ejercicio A. Si no existiera tal cosa, la única manera de beneficiarse de un movimiento descendente en el mercado sería corto.