El tamaño óptimo de la posición reduce el riesgo Determinar cuánto de una moneda, una acción o una materia a acumular en un comercio es un aspecto a menudo pasado por alto de negociar. Los comerciantes suelen tomar un tamaño de posición aleatoria que pueden tomar más si se sienten realmente seguros acerca de un comercio, o pueden tomar menos si se sienten recelosos. Estas no son formas válidas para determinar el tamaño de la posición. Un comerciante tampoco debe tomar un tamaño de posición establecido para todas las circunstancias. Muchos comerciantes toman el mismo tamaño de posición, independientemente de cómo se establezca el comercio, y este estilo de comercio probablemente dará lugar a un rendimiento inferior a largo plazo. Lo que afecta el tamaño de la posición Veamos cómo debe determinarse el tamaño de la posición. Lo primero que necesitamos saber antes de que podamos determinar nuestro tamaño de posición es el nivel de parada para el comercio. Las paradas no deben establecerse en niveles aleatorios. Una parada debe colocarse a un nivel lógico, donde le dirá al comerciante que estaban equivocados sobre la dirección del comercio. No queremos colocar una parada donde podría ser fácilmente desencadenada por movimientos normales en el mercado. (Más información en 4 factores que configuran las tendencias del mercado.) Una vez que tenemos un nivel de parada, ahora conocemos el riesgo. Por ejemplo, si sabemos que nuestra parada es de 50 pips (o suponemos 50 centavos de dólar en stock o commodity) de nuestro precio de entrada, ahora podemos comenzar a determinar el tamaño de nuestra posición. Lo siguiente que tenemos que ver es el tamaño de nuestra cuenta. Si tenemos una cuenta pequeña, debemos arriesgar un máximo de 1-3 de nuestra cuenta en un comercio. El porcentaje de la cuenta que estamos dispuestos a arriesgar es a menudo mal entendido, por lo que permite ver un escenario. Suponga que un comerciante tiene una cuenta de 5.000 operaciones. Si el comerciante arriesga 1 de su cuenta en un comercio, eso significa que el comerciante puede perder 50 en un comercio, lo que significa que pueden tomar un mini lote para el comercio descrito. Si el nivel de los comerciantes de la parada se golpea entonces el comerciante habrá perdido 50 pips en un lote mini, o 50. Si el comerciante utiliza un nivel de riesgo 3, entonces él o ella puede perder 150 (que es 3 de su cuenta), lo que significa Con un nivel de parada de 50 pip, él o ella puede tomar 3 mini lotes. Si el comerciante es detenido. Habrán perdido 50 pips en 3 mini lotes o 150. En los mercados de valores, el riesgo de 1 de su cuenta en el comercio significaría un comerciante Podría tomar 100 acciones con un nivel de parada de 50 centavos. Si la parada se golpea, esto significaría 50, o 1 de la cuenta total, se perdió en el comercio. El riesgo para el comercio se ha contenido a un pequeño porcentaje de la cuenta y el tamaño de posición optimizado para ese riesgo. Técnicas Alternativas de Posicionamiento Para las cuentas más grandes, hay algunas alternativas que también se pueden usar para determinar el tamaño de la posición. Una persona que negocia una cuenta de 500.000 o 1.000.000 puede no siempre desea arriesgar 5.000 o más (1 de 500.000) en cada comercio. Tienen muchas posiciones en el mercado, pueden no emplear realmente todo su capital, o puede haber preocupaciones de liquidez con posiciones grandes. Por lo tanto, una parada de dólar fijo también se puede utilizar. Supongamos que un comerciante con una cuenta de este tamaño sólo quiere arriesgar 1.000 en una operación. Todavía pueden usar el método mencionado anteriormente. 1.000 es la parada máxima elegida (esto es incluso menos de 1 del capital de la cuenta). Si la distancia hasta su parada del precio de entrada es de 50 pips, pueden tomar 20 mini lotes, o 2 lotes estándar. En el mercado de valores podrían tomar 2.000 acciones con su parada a 50 centavos de distancia de su precio de entrada. Si la parada es golpeada, el comerciante sólo habrá perdido los 1.000 que determinaron que estaban dispuestos a arriesgar antes de que colocaran el comercio. Niveles de parada diaria Otra opción para los comerciantes de día activos o de tiempo completo es usar un nivel de parada diaria. Una parada diaria permite a los comerciantes que necesitan hacer flexibilidad de los juicios de la fractura-segundo en sus decisiones del dimensionamiento de la posición. Una parada diaria significa que el comerciante establece una cantidad máxima de dinero que puede perder en un día (o semana, o mes). Si pierden esta cantidad predeterminada de capital, o más, inmediatamente saldrán de todas las posiciones y dejarán de operar durante el resto del día, semana o mes. Un comerciante que utilice este método debe tener un historial de rendimiento positivo. Para los comerciantes experimentados, una pérdida de parada diaria puede ser aproximadamente igual a su rentabilidad diaria promedio. Por ejemplo, si en promedio un comerciante hace 1,000 / día, entonces deben establecer una pérdida de parada diaria que está cerca de este número. Esto significa que un día que pierde no eliminará los beneficios de más de un día de cotización promedio. Este método también puede adaptarse para reflejar varios días, una semana o un mes de resultados de negociación. Para los comerciantes que tienen un historial de comercio rentable, o que son muy activos en el comercio durante todo el día, el nivel de parada diaria les permite libertad para tomar decisiones sobre el tamaño de la posición sobre la marcha durante todo el día, y sin embargo, controlar su riesgo general. La mayoría de los comerciantes que utilizan una parada diaria todavía limitará el riesgo a un porcentaje muy pequeño de su cuenta en cada comercio supervisando tamaños de las posiciones y la exposición al riesgo que una posición está creando. Un comerciante novato con poca historia comercial también puede adaptar un método de la pérdida de parada diaria junto con el uso de tamaño de posición adecuado - determinado por el riesgo de la operación y su cuenta en general Equilibrio. Conclusión Determinar el tamaño de la posición adecuada antes de un comercio puede tener un impacto muy positivo en nuestros resultados comerciales. El tamaño de posición se ajusta para reflejar el riesgo involucrado en el comercio. Con el fin de lograr el tamaño de la posición correcta, primero debemos conocer nuestro nivel de parada y el porcentaje o cantidad en dólares de nuestra cuenta que estamos dispuestos a arriesgar en el comercio. Una vez que los hemos determinado, podemos calcular nuestro tamaño de posición ideal. (Listo para dejar su trabajo diario y convertirse en un comerciante a tiempo completo Estos consejos le ayudarán a determinar su área de especialización.) El tamaño más importante de la gestión del dinero Reducir el riesgo de la ruina. Minimizar las pérdidas es mucho más importante que maximizar los beneficios. El tamaño de su posición es sin duda uno de los elementos más críticos de su éxito como comerciante. Si bien la estrategia comercial que utiliza es esencial para encontrar oportunidades rentables, técnicas de gestión de capital de sonido son tan importantes para la longevidad como un comerciante. Por regla general, la preservación del capital es uno de los mayores desafíos para los nuevos comerciantes. Y su tamaño de posición tiene todo que ver con eso. Un tamaño adecuado es a menudo la diferencia entre el éxito a largo plazo y el fracaso a corto plazo. La mayoría de los comerciantes over-trade de su cuenta y esta es una de las mayores causas de la tasa de fracaso más de 90 comerciantes. A pesar del tamaño adecuado de su posición que es fundamental para el comercio, muchos comerciantes sólo el comercio de un contrato estándar o mini o lo que sienten que es correcto. Definición de Posición El tamaño de la posición es el valor en dólares que se invierte en un valor determinado por un inversor. El tamaño de la cuenta de los inversores y la tolerancia al riesgo deben tenerse en cuenta al determinar el tamaño apropiado de la posición. El tamaño de posición básicamente se refiere al tamaño de una posición dentro de una cartera en particular, o la cantidad en dólares que un inversor va a comerciar. La estrategia de negociación exitosa La pirámide indica los aspectos más importantes de una estrategia comercial exitosa. La mayoría de los comerciantes ponen más importancia en la entrada al comercio cuando la verdadera clave del éxito se encuentra dentro de las tres facetas de la psicología, la gestión del dinero y el tamaño de su posición. Trading Capital de Riesgo Solamente Usted debe negociar capital de riesgo solamente. Eso significa que el dinero youre capaz de perder sin perder el sueño. En otras palabras, no transferir el pago de la hipoteca o su 401K en su cuenta de corretaje para hacer un comercio. Trading esencialmente se reduce a un juego de probabilidades - incluso en un sistema de comercio que genera estadísticamente significativos resultados positivos, la mala suerte todavía puede dañar cualquier comercio individual. Esa es la razón número uno por lo que sólo debe utilizar capital de riesgo para el comercio. Gestión de dinero de sonido le permite sobrevivir a la mala suerte y los beneficios en el largo plazo. La psicología es otro factor. Saber que una pérdida de comercio significa la exclusión o no hay alimentos en la mesa añade una carga psicológica que sólo puede nublar su juicio comercial. Cuando está usando un tamaño de posición consistente con su nivel de riesgo preferido - su nivel de miedo disminuye, su tasa de error disminuye, empieza a notar nuevos aspectos del comportamiento del mercado y su comportamiento de comerciante que antes su miedo se había escondido de usted. Esto conduce a mejoras en su sistema de comercio, una mayor recompensa a la proporción de riesgo y más beneficios. Para llegar a este círculo virtuoso de más confianza, menos temor, más mejoras, más tranquilo, más mejoras, más tranquilo, más mejoras, más tranquilo, es necesario derivar un tamaño adecuado de su posición. No hay un conjunto en la regla de piedra para el tamaño de su posición. Una gran cantidad de factores personales como el tamaño de su cuenta, su tolerancia al riesgo, y su experiencia, todos deben ser considerados al decidir sobre el tamaño de una apuesta que debe hacer en cada transacción. Dicho esto, el riesgo de la ruina - es decir, la posibilidad de que usted explote su cuenta si usted golpea una raya fría - disminuye dramáticamente como su riesgo se acerca a 2 o menos de su cartera. Sin embargo, como ya se ha dicho, no hay reglas vinculantes sólo aquellas que usted mismo establece. Heres una regla general: Limite su inversión en cualquier acción en particular a 4 de su cartera de patrimonio neto. Si usted desea errar en el lado de la precaución, invertir menos. Si su tendencia es hacia ser agresivo, invierta más. Pero no mucho más. También debe considerar el tipo de acciones que está invirtiendo pulg Por ejemplo, usted puede sentirse más cómodo tener un mayor peso en un stock de blue-chip. Cantidad de Capital de Riesgo que se utilizará en cada Operación La cantidad de capital de riesgo aquí referida es el riesgo - o el dinero en la línea - no el tamaño total. Por ejemplo, para una cuenta de 10.000, por ejemplo, un comercio con un nivel de 5 stop loss justificaría una posición de 4.000 al máximo. No debe soportar perder más de 2 de su valor total de la cuenta en cualquier comercio dado. Operaciones de mayor riesgo significan que usted debe tomar posiciones más pequeñas. Por otro lado, las operaciones de riesgo increíblemente bajo permiten a los comerciantes más experimentados utilizar el apalancamiento de forma segura. La mejor regla del pulgar es permanecer dentro de su zona de la comodidad. En esa cuenta de 10,000, si un tamaño de posición de 1,000 o 500 es el más youre cómodo con, siga su intestino y la rampa de hasta 2 como ganar experiencia. Para los más inclinados matemáticamente, Futures Magazine presenta una muy buena (y más en profundidad) incursión en la fórmula para el riesgo de la ruina. Tenga en cuenta que youll necesita un historial de comercio establecido para calcular el riesgo de estadísticas de ruina para su propia estrategia. Adaptación del tamaño de su posición a la volatilidad Cuando la volatilidad del mercado aumenta, los comerciantes a menudo reducen el tamaño de su posición para compensar el riesgo adicional. Esta técnica vincula automáticamente el tamaño de la posición a la volatilidad. Mayor volatilidad significa mayor riesgo, y puede causar estragos en las estrategias comerciales que no se adaptan. A medida que los mercados pasan por etapas extremas de volatilidad, los comerciantes invariablemente aumentan tanto sus objetivos como sus objetivos de rentabilidad. Pero tales ajustes no tienen sentido sin abordar el tamaño de su posición. Por lo tanto, es aconsejable reducir el tamaño de la posición durante estos períodos de mayor volatilidad, lo que ayudará a mitigar este mayor riesgo. Esta es una forma de ajustar automáticamente el tamaño de la posición a la volatilidad del mercado combinando dos métodos de control de riesgo: tamaño de posición fraccional fijo y definición de tamaño de posición fraccional fijo El dimensionamiento fraccionario fijo consiste en arriesgar un porcentaje específico del patrimonio de la cuenta en cada operación. Después de determinar este porcentaje (por ejemplo, 2 por ciento), multiplíquelo por su patrimonio de la cuenta corriente y luego divídelo por el riesgo comercial, que se define como el monto en dólares por acción (o por contrato) que perdería en el siguiente comercio si Se sale con una pérdida. La ecuación es la siguiente: Posición desglosada ffEquidad ff fijo porcentaje fraccionario Equidad de la cuenta corriente TradeRisk la pérdida de dólar por contrato de la próxima pérdida de comercio. Por ejemplo: suponga que está arriesgando el 2 por ciento del valor de su cuenta en cada operación y que planea comprar el E-Mini SP 400 MidCap Futures (EMD) a 775 el 19 de marzo con una stop-loss en 773. Debido a que cada punto (1,00 ) En este mercado vale 100, su riesgo comercial es de 200 por contrato si su patrimonio de la cuenta es de 25.000, usted comprará dos contratos en el próximo comercio debido a: - 0,0225,000 / 200 2,5 (el número de contratos se redondea al Contrato más cercano). Si el mercado cae a 773, perderá 400, aproximadamente el 2 por ciento de la equidad. Considere lo siguiente para evitar la ruina. Reducir el tamaño de su posición hasta que sepa lo que debería ser, comprender el riesgo de arruinar el concepto, determinar lo que quiere decir ruina, decidir su riesgo aceptable de la ruina, determinar el riesgo de la ruina en su tamaño actual de su posición, Tamaño de su posición tal que su riesgo de la ruina es aceptable, el comercio rentable con buenos sentimientos. Recuerde que el mercado de valores, históricamente hablando, favorece al inversionista. (A la inversa, las carreras de caballos están aparejadas en el favor de las casas, la pista es suficiente de la parte superior de cada carrera para que siempre gane.) Ver el tamaño de su posición garantizará que usted está alrededor de tiempo suficiente para cosechar las recompensas. Como comerciante, su tentación de centrarse en su estrategia comercial y nada más. Pero eso es un gran error. Hacer un esfuerzo concertado para preservar su capital, y usted tendrá una oportunidad mucho mejor de encontrar el éxito comercial para el largo plazo. Posición de tamaño podría muy bien ser el aspecto más importante de un sistema de comercio, sin embargo, como la esperanza, rara vez se cubre en los libros de comercio. Un modelo de dimensionamiento de posición simplemente le dice cuánto o cuán grande de una posición tomar. El tamaño de su posición puede ser el factor clave en si o no permanecer en el juego o si sus ganancias son enormes o minimal. Risk gestión es el nombre del juego cuando se trata de comercio. Yo don8217t cuidado si usted está negociando acciones, índices, opciones, forex o binario. No importa. Tienes que tener buenas reglas de administración de dinero, y tienes que apegarte a ellas. Position Sizing I, por ejemplo, soy un discípulo dedicado de la escuela de pensamiento de administración del dinero y puedo decir que hay beneficios por encima y más allá simplemente tratando de proteger su cuenta. Por un lado, traerá la tranquilidad de que no se preocupará de cuánto debería comerciar con cualquier señal dada, no se preocupará por perder un comercio o tiene sus esperanzas fijadas en un solo triunfo, y al final, Ayudarle a alcanzar un nivel de calma que le permitirá ver el mercado como debería: Objetivamente. La gestión del riesgo en su cuenta de negociación se reduce a la posición de dimensionamiento. Si no está familiarizado con este término, o vienen a binario del mundo forex, el tamaño de la posición es similar a su dibujo hacia abajo. Forex y otros comerciantes spot determinar una pérdida máxima que están dispuestos a tomar esto es su cuenta de retirada por comercio. Cada vez que un comercio pierde el monto fijado, salen y van al comercio siguiente. Debido a que normalmente puede vender opciones binarias antes de la expiración, tiene que limitar la cantidad de pérdida que sufrirá antes de comprar su posición. Este es el tamaño de la posición. Opciones binarias de negociación con la regla de porcentaje La administración de dinero típica se basa en la regla de porcentaje. La regla de porcentaje simplemente indica que cada comercio será un porcentaje establecido del tamaño total de su cuenta. El porcentaje usado es completamente hasta el comerciante pero está típicamente dentro del rango 3-5. Los comerciantes binarios pueden usar ajustes ligeramente más altos, siempre que estén dispuestos a que los perdedores bajen sus cuentas un poco más. La razón por la que desearía utilizar un porcentaje, en lugar de una cantidad fija, es porque el porcentaje crecerá y se reducirá con su cuenta. Esto asegura que su tamaño de comercio crece a medida que su saldo crece para que sus beneficios crecen en tándem con ellos. De lo contrario, cuando utilice una cantidad fija en dólares, a medida que crezca su cuenta, su tamaño de comercio y devoluciones se mantendrán en el mismo tamaño. Yo personalmente uso la regla 3. Esto significa que todas mis operaciones son 3 de mi cuenta. A 5.000, mi tamaño de comercio es 150. Esto puede sonar como un comercio muy pequeño, pero piense en esto: Su único comercio, así que si me permito tener hasta 50 de mi cuenta entera invertido en un momento, puedo Tienen hasta 16 operaciones abiertas en cualquier momento. Eso es mucho. La clave no es hacer el mismo comercio dos veces que sería lo mismo que el comercio de doble riesgo. Puede intercambiar más de una señal en un activo determinado. Siempre que las señales son válidas y su sistema de comercio está produciendo una tasa de ganancia suficiente, que va a ganar dinero con el tiempo. Posición de tamaño La siguiente entrevista es uno que desea imprimir y leer una y otra vez hasta que se convierte en segunda naturaleza. Es una de las ideas más importantes que cualquier inversionista puede aprender. Es un elemento esencial del éxito para todos, desde el novato conservador que invierte para la jubilación al comerciante profesional a corto plazo. Ignorar esta idea es responsable de más pérdidas que cualquier otro error de inversión. Para explicar esta idea, damos la bienvenida a Brian Hunt. Brian es un exitoso inversionista privado y comerciante, y el editor en jefe de Stansberry Research, una de las firmas financieras independientes más grandes del país. Si usted está mirando para tomar su inversión o el comercio al siguiente nivel, debe dominar esta idea. Stansberry Research: Brian, una de las cosas más importantes que cualquier nuevo inversionista puede aprender es el tamaño correcto de la posición. ¿Puedes definir la idea para nosotros Brian Hunt: Claro. El dimensionamiento de la posición es una parte increíblemente importante de su estrategia de inversión o negociación. Si no conoce los conceptos básicos de este concepto, su poco probable youll éxito en el mercado. Afortunadamente, es un concepto fácil de entender. Posición de tamaño es la parte de su estrategia de inversión o comercio que le dice cuánto dinero para colocar en un determinado comercio. Por ejemplo, supongamos que un inversor tiene una cuenta de 100.000. Si este inversionista compra 1.000 acciones en la compañía ABC, su tamaño de posición sería 1 de su capital total. Si el inversor compró 3.000 acciones, su tamaño de posición es de 3 de su capital total. Mucha gente piensa en el tamaño de la posición en términos de cuántas acciones que poseen de una acción en particular. Pero el inversionista exitoso piensa en términos de qué porcentaje de su cuenta total está en una acción particular. Investigación de Stansberry: ¿Por qué el tamaño de la posición es tan importante? Hunt: El dimensionamiento de la posición es la primera y probablemente la forma más importante en que los inversores pueden protegerse de lo que se conoce como la pérdida catastrófica. La pérdida catastrófica es el tipo de pérdida que borra una gran parte de su cuenta de inversión. Es el tipo de pérdida que termina las carreras. E incluso matrimonios. La pérdida catastrófica ocurre típicamente cuando un comerciante o un inversionista toma un tamaño mucho más grande de la posición que él debe. Infierno encontrar una acción, la materia, o la opción de comercio hes realmente entusiasmados, empezar a soñar con todos los beneficios que podría hacer, y luego hacer una apuesta enorme. Infierno lugar 20, 30, 40 o más de su cuenta en que una idea. Balancín de infierno para las vallas y comprar 2.000 acciones de una acción en lugar de un más sensible 300 acciones. Hell compra 20 contratos de opción cuando debería comprar tres. El daño obvio de la pérdida catastrófica es financiero. Tal vez ese inversor que comienza con 100.000 sufre una pérdida catastrófica de 80 y se queda con 20.000. Se tarda años de la mayoría de la gente para recuperar ese tipo de dinero de su trabajo. Pero el daño menos obvio es peor que perder dinero. Es el trauma mental de que muchas personas nunca se recuperan. Pueden conseguir golpeado de la inversión para siempre. Ellos simplemente pegan su dinero en el banco y dejan de intentarlo. Se consideran fracasos. Ellos ven años de trabajo duro como representado por el dinero que se acumulan de su trabajo o negocio enjuagado por el inodoro. Su una píldora de vida difícil de tragar. Su confianza se rompe. Tan claramente, usted quiere evitar la pérdida catastrófica a toda costa. Y su primera línea de defensa es el tamaño de sus posiciones correctamente. Investigación de Stansberry: ¿Cuáles son las pautas para elegir un tamaño de posición? Caza: La mayoría de los grandes inversores le dirán que nunca ponga más de 4 o 5 de su cuenta en una posición. Algunos profesionales no ponen más de 3 en una posición. Uno por ciento, que es un riesgo mucho menor por posición, es mejor para la mayoría de la gente. Los inversores experimentados pueden variar el tamaño de la posición dependiendo de la inversión en particular. Por ejemplo, al comprar un stock de dividendos seguro y barato, un tamaño de posición de hasta 5 puede ser adecuado. Algunos gerentes que han hecho una tonelada de tarea en una idea y creen que el riesgo de una caída significativa es casi inexistente incluso llegará a 10 o 20, pero eso es más riesgo que el inversionista promedio debe asumir. Cuando se trata de vehículos más volátiles como la especulación sobre las poblaciones de recursos junior o las opciones de comercio tamaños de la posición debe ser mucho menor. Como un medio por ciento. O 1. Desafortunadamente, la mayoría de los principiantes corre el riesgo de tres, cinco o diez veces más de lo que deberían. Es una receta para el desastre si la empresa o la mercancía que posee sufre un movimiento grande e imprevisto. O cuando el mercado en general sufre un gran movimiento imprevisto. Estos grandes movimientos imprevistos ocurren con mucha mayor frecuencia de lo que la mayoría de la gente se da cuenta. Investigación de Stansberry: ¿Puede explicar cómo funciona la matemática con la clasificación de posición Hunt. Sí. Pero primero tengo que explicar un concepto que va de la mano con la determinación del tamaño correcto de la posición: las pérdidas de parada de protección. Una pérdida de parada de protección es un precio predeterminado al cual usted saldrá de una posición si se mueve contra usted. Es su punto de tío donde usted dice, Bueno, estoy equivocado acerca de este, el tiempo para cortar mis pérdidas y seguir adelante. La mayoría de la gente utiliza las pérdidas de parada que son un cierto porcentaje de su precio de compra. Por ejemplo, si un comerciante compra una acción a 10 por acción, podría considerar usar una pérdida de 10 paradas. Si la acción va en contra de él, saldría de la posición en 9 por acción. O 10 menos que su precio de compra. Si ese mismo comerciante utiliza una pérdida de stop de 25, vendría su posición si se redujo a 7,50 por acción, que es 25 menos de 10. En términos generales, una parada de la pérdida de 5 se considera una parada estrecha que está cerca de su compra Precio y una pérdida de 50 paradas se considera una parada amplia que está muy lejos de su precio de compra. La combinación de tamaño de posición inteligente con pérdidas de parada garantizará al comerciante o al inversor una vida de éxito. Para hacer esto, usted necesita entender el concepto que mucha gente llama R. Stansberry Research: Por favor explique. Caza R es el valor que usted arriesgará en cualquier inversión dada. Es la base de todas sus estrategias de clasificación de posición. Por ejemplo, vamos a regresar al ejemplo del inversor con una cuenta de 100.000. Bueno, llámalo Joe. Joe cree que la compañía ABC es una gran inversión, y decide comprarla a 20 por acción. Pero cuántas acciones debe comprar Si compra muchos, podría sufrir una pérdida catastrófica si un escándalo contable golpea a la compañía. Si compra demasiado poco, no está capitalizando su gran idea. Aquí es donde entra en juego el posicionamiento inteligente. Aquí el inversor debe calcular su R. R se calcula a partir de otros dos números. Uno es el tamaño total de la cuenta. En este caso, sus 100.000. El otro número es el porcentaje del riesgo total de la cuenta en cualquier posición dada. Digamos que Joe decide arriesgar 1 de sus 100.000 cuentas en la posición. En este caso su R es 1.000. Si decidió marcar su riesgo a 2 de su cuenta entera, su R sería 2.000. Si él era un novato o extremadamente conservador, él podría ir con 0,5, o un R de 500. Joe va a colocar una pérdida de protección de 25 paradas en su posición ABC. Con estas dos piezas de información, ahora puede trabajar hacia atrás y determinar cuántas acciones debe comprar. Recuerda. Joes R es 1,000, y hes usando una pérdida de 25 paradas. Para calcular cuán grande será la posición, el primer paso es dividir siempre 100 por su stop loss. En el caso Joes, 100 divididos por 25 resultados en cuatro. Ahora, realiza el siguiente paso en la determinación de su tamaño de posición. Luego toma ese número cuatro y lo multiplica por su R de 1.000. Cuatro veces 1.000 es 4.000, lo que significa que Joe puede comprar 4.000 de acciones de ABC. O 200 acciones a 20 por acción. Si ABC disminuye 25, el infierno pierde 1.000 de sus 4.000 y sale de la posición. Eso es. Eso es todo lo que se necesita para practicar el posicionamiento inteligente de tamaño. Avisos legales: Stansberry Research LLC (Stansberry Research) es una empresa editorial y los indicadores, estrategias, informes, artículos y todas las demás características de nuestros productos se proporcionan con fines informativos y educativos y no deben interpretarse como asesoramiento personalizado de inversión. Nuestras recomendaciones y análisis se basan en presentaciones de la SEC, eventos actuales, entrevistas, comunicados de prensa corporativos y lo que hemos aprendido como periodistas financieros. Puede contener errores y no debe tomar ninguna decisión de inversión basada únicamente en lo que lee aquí. Es su dinero y su responsabilidad. Los lectores deben ser conscientes de que las acciones de negociación y todos los demás instrumentos financieros implican riesgos. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, y no hacemos ninguna representación de que cualquier cliente pueda o pueda lograr resultados similares. Nuestros testimonios son las palabras de los suscriptores reales recibidos en cartas reales, correos electrónicos y otros comentarios que no han sido pagados por sus testimonios. Los testimonios se imprimen bajo alias para proteger la privacidad y se editan por duración. Sus afirmaciones no han sido verificadas ni verificadas de forma independiente por su exactitud. No sabemos cuánto dinero se arriesgó, qué porción de su cartera total fue asignada, o cuánto tiempo poseyeron la seguridad. No afirmamos que los resultados experimentados por tales suscriptores son típicos y probablemente tendrán resultados diferentes. Los resultados de rendimiento de nuestras recomendaciones preparadas por Stansberry Research no se basan en la negociación real de valores, sino que se basan en una hipotética cuenta de negociación. Los resultados hipotéticos de rendimiento tienen muchas limitaciones inherentes. Sus resultados reales pueden variar. 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El tema del dimensionamiento apropiado de la posición es de la importancia absoluta a cualquier comerciante, comerciante de la opción o no por lo tanto, profundizaremos más profundamente en este tema y utilizaremos varios ejemplos matemáticos del mercado actual. El enfoque se pondrá en las llamadas largas y largas, como el estudiante que inspiró este artículo preguntó. Hay varios pasos para un comercio de opciones: Análisis fundamental: ¿Qué comercio? Análisis técnico: ¿Cuándo el comercio (calendario) Volatilidad implícita: Qué estrategia de la opción de uso Posición adecuada dimensionamiento Entrada y monitoreo activo Salir y aprender del comercio Este artículo se centrará en Paso 4: Colocación correcta de la posición. Con el fin de profundizar más, necesitamos saber el tamaño de la cuenta, y por simplicityrsquos sake, vamos a utilizar dos ejemplos. La primera cuenta tendrá 50.000 en ella y un comerciante que está dispuesto a arriesgar 2 de la cuenta, o 1000 (50.000 x 0.02). La segunda cuenta es mucho menor a 10.000 y el comerciante es más conservador, por lo que el riesgo es sólo 1 de la cuenta, o 100 (10.000 x 0.01). La fórmula para averiguar el número de contratos es bastante simple: dividir el riesgo específico de la cartera por el riesgo comercial (costo del comercio), repasaremos este cálculo tres veces. Asignación de posición para una llamada larga Si se asume que el análisis técnico fue realizado correctamente y que las razones para una entrada alcista son válidas, procedemos a las lecturas de volatilidad implícita (IV), que señalan que la IV está en el rango inferior. Por lo tanto, la prima es relativamente barata. De la cadena de la opción, sacamos el ciclo de mayo (72 días a la expiración) y buscamos 70 centavos Delta. La prima en la solicitud de una llamada del 30 de mayo con un Delta de 76 es de 2,41. Haga clic para ampliar Una vez que sepamos con certeza cuánto los costos de llamada del 30 de mayo (241 por contrato), podemos calcular el número de contratos que podemos comprar. La primera cuenta con 50.000 y el riesgo permitido de 1.000 (o 2) califica para este comercio porque 1.000 dividido por 241 es igual a cuatro contratos que podemos comprar (4.15 contratos redondeados abajo). La segunda cuenta, que permite una pérdida de sólo 100 (o 1) no funciona con este tamaño de posición determinado en función de la pérdida máxima. (Sin embargo, si un comerciante de opciones todavía quiere tomar este comercio, hay otra manera de manejar el tamaño de la posición mediante la colocación de la pérdida de parada en un porcentaje aceptable del valor de la prima. Este podría ser el tema de un futuro artículo. Para un Long Put Suponiendo que queremos cortar una acción que se negocia alrededor de 8, y los técnicos y la lectura IV (que está en la gama más baja) apoyar una compra de compra de largo, a continuación, el mismo procedimiento se aplica. Debería abrirse la cadena de opciones de mayo con 72 días de vencimiento y debería seleccionarse el Delta de 70 centavos o más. Click to Enlarge El 10 de mayo puso con 72 centavos de dólar en el Ask cuesta 2.09, por lo tanto, lo más que un solo contrato podría perder es 209. De las dos cuentas, sólo el más grande se califica. De 1.000 dividido por 209, obtenemos 4.78, de nuevo, sólo cuatro contratos. Estos ejemplos ponen de relieve cómo el dimensionamiento de la posición de acuerdo con la pérdida máxima realmente funciona. El costo total de los contratos se utilizó como base. La compra de una llamada de una sola pierna es más arriesgado que el comercio de propagación, así que tenga en cuenta que el comercio de propagación con un lote (contratos individuales) puede funcionar bien también. Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre OPCIONES Próximas conferencias Contáctenos
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